Dissertação
Evolution of the impact of oil prices on electricity, natural gas, and coal prices: causality and interaction EVALUATED
Exploramos o impacto dos preçoes do petróleo nos preços da electricidade, gás natural, e carvão, com um foco nos mercados Europeus. Usando como modelos, o Modelo de Vector de Correcção de Erro (VECM) e o Modelo Multivariado Generalizado Autoregressivo Condicionalmente Heterocedástico - Correlação Condicional Dinâmica (DCC-MGARCH), os nossos resultados provaram a intuição de que o preços do petróleo têm um impacto nos preços da electricidade, gás natural, e carvão. Enquanto que a maioria da literatura foca-se nas relações entre os preçoes do petróleo e gás natural, os nossos resultados mostram que uma relação forte também existe hoje entre os preços do petróleo e do carvão, em particular para contratos de futuros de mês seguinte de carvão. Finalmente, demos algumas luzes sobre os mercados de electricidade Ibéricos e descobrimos que os preçoes da electricidade ibérica são menos afectados pelos preços do petróleo, em comparação com os preços da electricidade Francesa e Alemã.
dezembro 15, 2021, 14:30
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